Introduction
L'assurance de
crédit est fournie par des companies spécialisées qui évaluent le risque de
crédit posé par les clients d'un importateur (ou torréfacteur) particulièrement
ceux qui ont besoin des crédits à plus long terme. Les plus petites
entreprises en particulier, ne peuvent pas se permettre de courir le risque
qu'un client ne leur paye pas les marchandises livrées, mais, en outre leurs
propres facilités d'opérations bancaires peuvent bien dépendre de la mise en
place d'une assurance de crédit adéquate. L'assureur de crédit, à son tour,
place des limites sur le montant du crédit qui peut être assuré pour chaque
client, mais comme cela s'est déjà produit, de telles limites peuvent
soudainement être réduites ou même supprimées. Dans une telle situation, les
plus petits importateurs / grossistes, qui comptent sur la sécurité de
l'assurance, pourraient cesser de fournir leurs clients ou d'exigeraient le
paiement comptant. *
Habituellement, les
assureurs de crédit exigent que l'importateur prenne la couverture pour tous
leurs clients - en d'autres termes : pour tous ou pour aucun. S'assurer
ou non dépendra du type d'affaires gérées et de la prime exigée. Si la grande
majorité de clients sont de grandes entreprises de torréfaction alors le coût
d'une telle assurance n'est pas justifiée, car cela deviendrait simplement trop
cher. Il semblerait que le coût est une des raisons pour lesquelles
l'utilisation de l'assurance de crédit n'est pas répandue sur le marché de café
des Etats-Unis bien qu'elle soit employée dans le secteur de spécialité.
Cependant, en Europe elle est assez couramment employée, mais surtout parmi les
plus petites entreprises qui ne vendent pas (régulièrement) aux grandes
entreprises. Le coût est relativement modeste tandis que pour beaucoup
d'importateurs / de commerçants la volonté d'un assureur de crédit de couvrir un
certain client (potentiel) est une bonne indication de la situation financière
de ce client en particulier. Ceci est évidemment important maintenant parce que
beaucoup de petits torréfacteurs demandent des crédits à plus long terme (1)
Pourquoi la
disponibilité (ou l'absence) de l'assurance de crédit est-elle importante
?
Ici on doit faire la différence entre les deux
chaînes de valeurs. Le café est vendu au détail, la plupart du temps par deux
secteurs de marché différents: par des chaînes de supermarchés et par des
magasins indépendants comme boutiques de café etc. En outre, particulièrement
pour les petits opérateurs, le financement bancaire et le risque de crédit sont
irrévocablement liés et la plupart des financements sont conditionnés à avoir en
place une assurance crédit adéquate contre les risques.
Pour la plupart,
les chaînes de supermarchés sont entretenues par les principales entreprises de
torréfaction qui à leur tour comptent en grande partie sur les maisons
commerciales pour leurs approvisionnements de café vert. Récemment, des
chaînes de supermarchés ont eu la tendance à exiger toujours plus de crédit de
leurs fournisseurs, pétition notamment intensifiée ces derniers temps. Par
conséquent ceci a déclenché en retour des demandes semblables de la part des
torréfacteurs importants. Par exemple, au lieu d'acheter sur la base de
"paiement contre la première présentation de documents" certaines entreprises
principales achètent maintenant leur café vert sur base de 'paiement à
l'arrivée" (du café) détournant ainsi un fardeau financier important vers leurs
fournisseurs. Tout en acceptant que les torréfacteurs importants ne présentent
que peu ou pas de risque de crédit, cette tendance oblige toujours les
fournisseurs potentiels à trouver le financement additionnel requis. Les
opérateurs importants trouveront ceci plus facilement que leurs plus petits
consoeurs, certains d'entre eux peuvnt ne pas être capables de concurrencer à
cause de leur incapacité à obtenir le financement à plus long terme. (2)
Les plus petits
torréfacteurs et magasins de café (en particulier de spécialité) sont en grande
partie entretenus par des importateurs / commerçants et des grossistes.
L'allocation de crédit a toujours été une façon admise de faire des affaires
dans ce secteur. C'est particulièrement ainsi dans les affaires de spécialité où
la plupart des petits torréfacteurs comptent travailler avec des délais de 30
jours ou plus à partir de la date de la livraison. Cependant, au fur et à mesure
que le climat économique se détériore, comme cela s'est produit en 2008, la
disponibilité de financement s'aggrave également - et ainsi les torréfacteurs de
taille moyenne se tournent vers leurs fournisseurs pour un crédit additionnel
moyennant le paiement différé, aussi parce que leurs propres clients cherchent
également des conditions de crédit plus amples. De plus, les plus grandes
maisons commerciales peuvent dans ces circonstances, se débrouiller plus
facilement; par exemple en conduisant leurs affaires avec leurs petits clients
et ceux du secteur de spécialité par le biais d'entreprises indépendantes qui
peuvent se permettre de prendre une couverture pour tous leurs clients.
Il n'est pas
souhaitable pour les plus petits opérateurs de vendre à crédit (à plus
long terme), sans une assurance de crédit, car la compagnie d'assurance couvrira
le risque dans le cas où un acheteur ne paierait pas pour des marchandises
reçues. Ceci est primordial au fonctionnement de presque toute chaîne
d'approvisionnements au détail, ainsi ça l'est pour le café. Sans accès à une
assurance de crédit adéquat beaucoup de petits importateurs / grossistes ne
seront plus capables de commercer librement comme auparavant. Et, si les
assureurs éprouvent des pertes par rapport à ses notes d'assurance, alors la
réaction naturelle serait de réduire leur exposition au risque, parfois en
résiliant la couverture d'assurance de certaines entreprises!. Par conséquent,
indépendamment de la disponibilité des financemens bancaires, un importateur
peut devoir se retirer de certains types d'affaires et/ou de clients. (3)
Affacturage
Accorder du crédit à plus long terme naturellement
pèse sur la liquidité du commerçant, parce que des fonds qui sont utilisés en
crédit aux acheteurs ne peuvent pas l'être pour le commerce quotidien. Il est
donc important de savoir que l'assurance de crédit n'améliore pas la liquidité -
l'assurance est déclenchée seulement si l'acheteur est défaillant.
L'affacturage est une technique qui permet de
circonvenir le problème de liquidité associé aux délais de crédit. Dans
l'affacturage, les créances clients ou d'autres actifs sont escomptés sur une
base journalière auprès un tiers, la société d'affacturage, qui avance
immédiatement la majeure partie (mais pas toute) des créances, et paye le solde
une fois que l'acheteur en question a réglé tout le montant. Evidement, ce
service implique des couts, mais l'affacturage peut se révéler être une option
avantageuse pour les sociétés qui veulent renouveler leur négoces, c.-à-d. la
technique améliore la liquidité ce qui supporte le coût d'affacturage.
Il faut noter que les accords d'affacturage peuvent
être rédigés avec ou sans le droit de recours. Avec
recours veut dire que la société d'affacturage peut reverser la
transaction, (frais y compris), si l'acheteur ne paye pas. Sans le droit de recours, la société assume le
titre de propriété des créances clients ou d'autres actifs et supporte tous les
risques commerciaux et politiques liés à la transaction ainsi que le risque de
défaut de l'acheteur.
L'affacturage est largement disponible en Europe, et
moins aux Etats Unis. Malheureusement, il n'y a aucune donnée facilement
disponible sur l'utilisation de l'affacturage dans le commerce de café.
NB . Ce texte a été
développé à partir de la QR 221 qui a été publié en juin 2009 sur le www.guideducafe.org.
(1) Il est important de ne pas confondre l'assurance
de crédit avec des lignes de crédit. Le premier se rapporte à l'assurance du
risque en cas où un acheteur ne paye pas pour des marchandises reçues - le
deuxième se rapporte au montant du crédit (ou de facilités de caisse) une banque
de commerce est prête à fournir à un importateur ou à un commerçant.
(2) Voir la matière 04.02.07 pour un examen des
conditions de paiement. Voir le Chapitre 10 'Risque et sa relation au crédit
commercial' pour plus d'infos sur les questions de risque en général.
(3) Il est important de noter que, naturellement,
les assureurs de crédit ne réduisent pas ou ne résilient pas les limites des
clients sans raison. Des réductions générales peuvent être liées à un climat
économique détérioré du secteur concerné, tandis que les réductions
individuelles peuvent être faites en raison de l'information reçue ou obtenue.
Par exemple pour des entreprises privées dont les comptes annuels sont déposés à
la Chambre de commerce ou d'autres institutions similaires.
Publié 06/2009