Introduction - Le risque et le crédit commercial
Lorsque les banques et autres institutions financent le commerce du café, elles partagent indirectement mais automatiquement tous les risques. De toute évidence la manière dont elles évaluent le degré de risque que présente chaque emprunteur ou type d'opération intervient à l'heure de déterminer la ligne de crédit (la somme d'argent à fournir), et les conditions et coûts qui prévaudront.
En plus de déterminer le financement à accorder, les banques préciseront également dans quelles conditions et à quel effet les fonds pourront être utilisés. Par exemple, les fonds destinés au commerce du café ne pourront pas être utilisés pour financer d'autres opérations.
La règle veut que les banques internationales financent uniquement le commerce du café en devises étrangères (dans la plupart des cas en dollars des États-Unis), et conformément à un ensemble convenu de conditions préalables y compris une limitation de l'exposition totale de l'emprunteur aux risques ouverts et autres, et à un programme déterminé à l'avance de transactions données. La structure exacte de la ligne de crédit dépendra dans une grande mesure de la solvabilité, du bilan et de la situation générale de l'emprunteur concerné.
Cependant, en règle générale, il est fort probable que les intervenants de plus petite taille feront l'objet de contrôles plus stricts que les entreprises de taille et bien connues. Les banques établiront aussi une distinction claire entre, et évalueront séparément, les risques de fluctuation des prix (valeur) et les risques physiques (marchandise) inhérents à chaque opération de prêt.
Les banques commerciales ou qui financent les produits de base fournissent des crédits à court terme pour financer des transactions depuis l'achat de stocks jusqu'à l'encaissement des recettes à l'exportation. Cela signifie habituellement que le crédit est auto-amortissable - les fonds prêtés pour l'achat d'un tonnage particulier de café doivent être remboursés au moment de l'encaissement des recettes à l'exportation.
Le crédit permet d'acheter des stocks qui se transforment en créances (factures aux acheteurs, généralement accompagnées par les documents de titre tels que les documents d'expédition) qui génèrent les fonds perçus qui compensent automatiquement le crédit original.